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2017年

外匯培訓 外匯交易培訓 炒匯實戰培訓 外匯知識 黃金交易培訓 EA

2013-11-12 03:50 點擊次數 :

企業,特別是一些跨國公司,在日常的生產經營過程中,匯率風險一直以來都是企業資金管理人所關注的問題。企業在經營過程中,一旦存在外匯頭寸,由于外匯市場的千變萬化,那么企業將不可避免的面臨一定的外匯風險。這種風險可能給企業帶來一定的額外收益,同時也可能會給企業帶來的一定經濟損失。

什么是匯率風險?

匯率風險又稱外匯風險,指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中,因匯率變動而蒙受損失的可能性。

外匯風險的種類:交易風險、折算風險、經濟風險。

1.交易匯率風險,運用外幣進行計價收付的交易中,經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。交易風險主要發生在以下幾種場合:

(1)商品勞務進口和出口交易中的風險。

(2)資本輸入和輸出的風險。

(3)外匯銀行所持有的外匯頭寸的風險。

2.折算匯率風險,又稱會計風險,指經濟主體對資產負債表的會計處理中,將功能貨幣轉換成記賬貨幣時,因匯率變動而導致帳面損失的可能性。 功能貨幣指經濟主體與經營活動中流轉使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財務報表時使用的報告貨幣,通常是本國貨幣。

3.經濟匯率風險,又稱經營風險,指意料之外的匯率變動通過影響企業的生產銷售數量、價格、成本,引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。

化解匯率風險的主要措施:

(1)選擇恰當合同貨幣。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中,選擇何種貨幣作為計價貨幣直接關系到交易主體是否將承擔匯率風險。為了避免匯率風險,企業應該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣,在出品、資本輸出時使用硬通貨,而在進口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。

(2)通過在金融市場進行保值操作。主要方法有現匯交易、期貨交易、期匯交易、期權交易、借款與投資、利率—貨幣互換、外幣票據貼現等。

(3)對于經濟主體在資產負債表會計處理過程中產生的折算風險,一般是實行資產負債表保值來化解。這種方法要求在資產負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數額相等,從而使其折算風險頭寸為零,只有這樣,匯率變動才不致帶來折算上的損失。

(4)經營多樣化。即在國際范圍內分散其銷售、生產地及原材料來源地,通過國際經營的多樣化,當匯率出現變化時,管理部門可以通過比較不同地區生產、銷售和成本的變化趨利避害,增加在匯率變化有利的分支機構的生產,而減少匯率變化不利的分支機構的生產。

(5)財務多樣化。即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金去向,實行籌資多樣化和投資多樣化,深圳新聞資訊 ,這樣在有的外幣貶值,有的外幣升值的情況下,公司就可以使絕大部分的外匯風險相互抵消,從而達到防范風險的目的。

(責任編輯:衛斯理)
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